현금 흐름 관리 — 이익이 나는데 돈이 없는 이유

장부상 이익이 나는데 통장에 돈이 없는 상황은 역직구에서 매우 흔합니다. 원인은 단순합니다. 돈이 나가는 시점과 들어오는 시점이 다르기 때문입니다.

시차 구조 이해하기

재고 매입은 오늘 현금이 나갑니다. 판매는 2~6주 뒤에 일어나고, 마켓 정산은 판매 후 다시 1~3주 뒤입니다. 즉 매입한 돈이 현금으로 돌아오기까지 6~10주가 걸립니다. 이 기간 동안 계속 재고를 사면 통장은 비어갑니다. 성장할수록 현금이 부족해지는 것이 이 구조의 특징입니다. 성장할수록 현금이 부족해지는 구조를 이해하지 못하면 매출이 늘어날 때 오히려 위기가 옵니다.

현금 흐름 계산

월 단위로 유입(정산 입금)과 유출(재고 매입, 광고비, 배송비, 고정비)을 적으세요. 다음 두 달 예상까지 적으면 언제 자금이 부족해지는지 미리 보입니다. 이 표가 없으면 갑자기 발주를 못 하는 상황이 옵니다. 스프레드시트 한 장이면 충분합니다. 두 달 앞을 적어보는 것만으로 언제 자금이 마르는지 미리 보이므로 발주 계획을 조정할 수 있습니다.

자금이 마르지 않게 하는 규칙

첫째, 가용 자금의 60~70%만 재고에 투입합니다. 둘째, 매출이 늘어도 재고 투입을 같은 비율로 늘리지 말고 한 단계 늦게 따라갑니다. 셋째, 정산 예정 금액을 이미 번 돈으로 계산하지 않습니다. 넷째, 최소 한 달치 운영비를 항상 남겨둡니다. 이 네 가지만 지켜도 자금 위기는 대부분 피할 수 있습니다. 네 가지 규칙 중 특히 정산 예정액을 이미 번 돈으로 계산하지 않는 원칙이 사고를 가장 많이 막습니다.

회전율로 보기

재고 회전일수 = 평균 재고 금액 ÷ 일평균 매출 원가입니다. 60일이면 두 달에 한 번 재고가 현금으로 돌아온다는 뜻입니다. 90일을 넘으면 자금이 묶이는 구조이므로 재고를 줄이거나 회전이 빠른 상품 비중을 늘려야 합니다. 마진율보다 회전율이 현금 흐름을 더 크게 좌우합니다. 마진율이 높아도 회전이 느리면 현금이 돌지 않으므로, 두 지표를 함께 보고 상품을 판단하세요.

자주 묻는 질문

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